国债期货隐含收益率 国债期货 国债收益率 相反

国债期货隐含收益率 国债期货 国债收益率 相反

1. 国债期货隐含回购利率

2023年5月11日

投资者通过国债期货市场买入国债期货合约，并通过期货价格与国债现货价格的差异来计算出隐含回购利率的一种方法。隐含回购利率与市场利率有很大的关系，对国债期货价格变动有很大影响。

2. 国债期货隐含收益率

其次

国债期货的隐含收益率需要结合最便宜可交割券去计算，一般通过CTD在第二交割日基于当前国债期货价格乘以转换因子来计算到期收益率。

3. 国债收益率与净基差

2014年12月31日

如果债券收益率大于3%，7年和10年国债都较票面100折价，T低于100，但期限长的折价更大，对应的净基差也会相应变化。

4. 最便宜可交割国债

2018年2月9日

最便宜可交割国债是指能够使投资者持有到期交割获得最高收益的国债，在选择时一般用隐含回购利率来衡量，其价格越低，隐含回购利率越高。

5. 中久期基差交易

2021年8月2日

市场收益率在3%左右波动时不明朗，可以利用中久期基差的跨式期权特征进行做多基差交易，在国债期货的套利策略中起到重要作用。

6. 五债期货综合套保效果

2022年12月9日

五债期货综合套保效果相对于十债和两债期货更优，主要原因在于曲线熊平和基差不同程度上行，短端利差的上行幅度更高，国债收益率期限利差下行。